728x90 반응형 금융공학122 변동성이 커지면 콜옵션 값어치가 올라간다!? 이 글은 2023.05.31 - [금융공학] - Vega! 변동성에 대한 콜옵션 가격 민감도 Vega! 변동성에 대한 콜옵션 가격 민감도 이 글은 2023.05.26 - [금융공학] - 콜옵션의 움직임을 낱낱이 파헤쳐보자: 민감도 팩터 분석 콜옵션의 움직임을 낱낱이 파헤쳐보자: 민감도 팩터 분석 이번 글은 콜옵션 가격 변동 헤지(hedge) 시뮬레 sine-qua-none.tistory.com 에서 이어집니다. 위 글에서는 파생상품의 변동성에 대한 민감도를 알아봤습니다. 콜옵션 가격의 변동성 민감도를 복습해볼까요? 콜옵션의 변동성에 관한 민감도 콜옵션의 가격을 $c(t, S)$라 쓰더라도, 콜옵션의 가격을 산정할 때는 변동성, 무위험 이자율, 배당률 등이 변수로 투입되고, 이 중에 특히 변동성에 대한 민.. 2023. 6. 1. Vega! 변동성에 대한 콜옵션 가격 민감도 이 글은 2023.05.26 - [금융공학] - 콜옵션의 움직임을 낱낱이 파헤쳐보자: 민감도 팩터 분석 콜옵션의 움직임을 낱낱이 파헤쳐보자: 민감도 팩터 분석 이번 글은 콜옵션 가격 변동 헤지(hedge) 시뮬레이션 콜옵션 가격 변동 헤지(hedge) 시뮬레이션 이번 글은 콜옵션 가격 변동 리스크를 없애보자! 콜옵션 가격 변동 리스크를 없애보자! 이번 글은 콜 sine-qua-none.tistory.com 에서 이어집니다. 위 글에서는 콜옵션 가격함수 $c(t, S)$가 계산 시점 $t$와 그때의 기초자산 가격 $S$에 대한 2 변수 함수처럼 보이지만, 기초자산 변동성, 배당률, 무위험 이자율의 값에도 영향을 받는 함수 이다는 얘기를 했습니다. 기초자산의 변동성, 배당률은 항상 변하는 값이고, 시장 금리.. 2023. 5. 31. 콜옵션의 움직임을 낱낱이 파헤쳐보자: 민감도 팩터 분석 이번 글은 콜옵션 가격 변동 헤지(hedge) 시뮬레이션 콜옵션 가격 변동 헤지(hedge) 시뮬레이션 이번 글은 콜옵션 가격 변동 리스크를 없애보자! 콜옵션 가격 변동 리스크를 없애보자! 이번 글은 콜옵션의 가격 변화를 쫓아가보자 #2 콜옵션의 가격 변화를 쫓아가보자 #2 이 글은 콜옵션의 가 sine-qua-none.tistory.com 를 정교하게 가다듬어 보겠습니다. 위 글에서 기초자산의 변화에 따른 콜옵션의 가격 변동을 헤지(hedge)하기 위해 기초자산을 샀다 팔았다 하고, 그 사고파는 개수는 콜옵션의 델타(delta) 개만큼이라고 했습니다. 하지만, 시점 변화에 따른 콜옵션 가격의 변화는 고려하지 않는다 라는 가정을 했었습니다. 자세히 말해서, 콜옵션 매도포지션을 기초자산으로 헤지할 때, 아.. 2023. 5. 26. 세타: 기초자산이 죽어있어도 옵션 가격은 변하더라!? 이 글은 세타: 시간의 흐름이 콜옵션에 미치는 영향 세타: 시간의 흐름이 콜옵션에 미치는 영향 이 글은 2023.05.12 - [금융공학] - 콜옵션 가격 변동 헤지 시뮬레이션: 주가가 만기까지 횡보한다면.. 콜옵션 가격 변동 헤지 시뮬레이션: 주가가 만기까지 횡보한다면.. 이번 글은 전 글 (콜옵션 가 sine-qua-none.tistory.com 에서 이어집니다. 저번 글에서는 파생상품의 세타라는 개념을 알아봤습니다. 세타는 시점의 변화에 따른 파생상품의 가치 변화를 뜻하며 특히 콜옵션의 세타는 콜옵션의 세타 공식 $$ \Theta =qSe^{-q\tau} \Phi(d_1) - rK e^{-r\tau} \Phi(d_2) - \frac{Ke^{-r\tau}\sigma\phi(d_2)}{2\sqrt{\t.. 2023. 5. 22. 이전 1 2 3 4 5 6 7 8 ··· 31 다음 728x90 반응형
