728x90 반응형 금융공학121 로(Rho)! 콜옵션은 이자율에 어떤 영향을 받을까? 이 글은 로(rho)에 관련된 글 로(Rho)! 콜옵션의 이자율 민감도는? 로(Rho)! 콜옵션의 이자율 민감도는? 이 글은 Vega에 관련된 글 Vega! 변동성에 대한 콜옵션 가격 민감도 Vega! 변동성에 대한 콜옵션 가격 민감도 이 글은 2023.05.26 - [금융공학] - 콜옵션의 움직임을 낱낱이 파헤쳐보자: 민감도 팩터 분석 sine-qua-none.tistory.com 에서 이어집니다. 저번 글에서 콜옵션의 로는 아래와 같다고 했습니다. 콜옵션의 로(rho) 콜옵션 가격이 이자율 $r$의 변화에 얼마나 민감한지를 보는 척도라 그랬죠. 로(rho)는 아래와 같이 정의하고 직접 Black Scholes Formula를 $r$로 미분하여 로를 얻을 수 있습니다. 구분 정의 수식 로($\rho$,.. 2023. 6. 14. 로(Rho)! 콜옵션의 이자율 민감도는? 이 글은 Vega에 관련된 글 Vega! 변동성에 대한 콜옵션 가격 민감도 Vega! 변동성에 대한 콜옵션 가격 민감도 이 글은 2023.05.26 - [금융공학] - 콜옵션의 움직임을 낱낱이 파헤쳐보자: 민감도 팩터 분석 콜옵션의 움직임을 낱낱이 파헤쳐보자: 민감도 팩터 분석 이번 글은 콜옵션 가격 변동 헤지(hedge) 시뮬레 sine-qua-none.tistory.com 에 이어 무위험 이자율에 대한 민감도를 알아보려 합니다. 로(rho, $\rho$) 파생상품의 이자율에 대한 민감도 즉, 파생상품 가격을 이자율로 편미분 한 값을 rho라 하고, 기호로 $$\rho = \frac{\partial V}{\partial r}$$ 이라 씁니다. $V(t,S)$는 파생상품의 가치이고, $r$은 (무위험 이.. 2023. 6. 9. 변동성 변화에 따른 콜옵션 가격 변화 팩터 분석하기 이 글에서는, 바로 전 글( 변동성이 커지면 콜옵션 값어치가 올라간다!?) 변동성이 커지면 콜옵션 값어치가 올라간다!? 이 글은 2023.05.31 - [금융공학] - Vega! 변동성에 대한 콜옵션 가격 민감도 Vega! 변동성에 대한 콜옵션 가격 민감도 이 글은 2023.05.26 - [금융공학] - 콜옵션의 움직임을 낱낱이 파헤쳐보자: 민감도 팩 sine-qua-none.tistory.com 에 이어서 변동성 변화에 따른 콜옵션 가격 변화가 어떤 요인으로 이루어져 있는지를 알아보겠습니다. 콜옵션을 계산하는 시점 $t$와 그 시점에서의 기초자산 $S$가 동일하고 변동성만 바뀌는 상황을 가정해 보겠습니다. 변동성은 $\sigma$에서 $\sigma+\Delta \sigma$로 바뀌었다고 하죠. 변동성 .. 2023. 6. 5. 변동성이 커지면 콜옵션 값어치가 올라간다!? 이 글은 2023.05.31 - [금융공학] - Vega! 변동성에 대한 콜옵션 가격 민감도 Vega! 변동성에 대한 콜옵션 가격 민감도 이 글은 2023.05.26 - [금융공학] - 콜옵션의 움직임을 낱낱이 파헤쳐보자: 민감도 팩터 분석 콜옵션의 움직임을 낱낱이 파헤쳐보자: 민감도 팩터 분석 이번 글은 콜옵션 가격 변동 헤지(hedge) 시뮬레 sine-qua-none.tistory.com 에서 이어집니다. 위 글에서는 파생상품의 변동성에 대한 민감도를 알아봤습니다. 콜옵션 가격의 변동성 민감도를 복습해볼까요? 콜옵션의 변동성에 관한 민감도 콜옵션의 가격을 $c(t, S)$라 쓰더라도, 콜옵션의 가격을 산정할 때는 변동성, 무위험 이자율, 배당률 등이 변수로 투입되고, 이 중에 특히 변동성에 대한 민.. 2023. 6. 1. 이전 1 2 3 4 5 6 7 ··· 31 다음 728x90 반응형
