728x90 반응형 연속가치4 유로피안옵션과 아메리칸옵션이 같을 때는?(feat. 이항트리) 이번 글은 2023.01.05 - [금융공학] - 배당 없는 주식을 살 권리는 아메리칸 스타일이 곧 유로피안 스타일! 배당 없는 주식을 살 권리는 아메리칸 스타일이 곧 유로피안 스타일! 이 글에서는 아메리칸 옵션(American option)의 재미있는 특징을 알아볼까 합니다. 이전의 글 아메리칸 옵션의 평가 #1 (이론), 아메리칸 옵션의 평가 #2 : 이항트리 아메리칸 옵션의 평가 #3 : 함축적(im sine-qua-none.tistory.com 에서 다루었던 내용을 수학적으로 접근해 보도록 하겠습니다. 옵션의 가치를 이항트리 모형으로 계산한다고 하고 트리의 각 노드별로 연속가치가 어떻게 되는지를 살펴보겠습니다. 기초자산 가격이 $S$일 때, 옵션의 만기 페이오프를 $f(S)$라 정의합시다. 예를 .. 2023. 1. 6. 아메리칸 옵션의 평가 #3 : 함축적(implicit) FDM 이 글은 아메리칸 옵션의 가격을 구해보는 내용으로 2022.12.27 - [금융공학] - 아메리칸 옵션의 평가 #1 (이론) 아메리칸 옵션의 평가 #1 (이론) 이번 글부터 몇 회에 걸쳐 아메리칸 옵션(American option)의 가격 계산에 대해 알아보도록 할까 합니다. 아메리칸 옵션에 대한 소개는 [금융공학] - 옵션에도 아메리칸 스타일이 있다 옵션에도 아메 sine-qua-none.tistory.com 과 이항트리를 이용한 계산방법을 설명한 글인 2022.12.28 - [금융공학] - 아메리칸 옵션의 평가 #2 : 이항트리 아메리칸 옵션의 평가 #2 : 이항트리 이 글은 아메리칸 옵션에 대한 설명 2022.12.27 - [금융공학] - 아메리칸 옵션의 평가 #1 (이론) 아메리칸 옵션의 평가 #.. 2022. 12. 28. 아메리칸 옵션의 평가 #2 : 이항트리 이 글은 아메리칸 옵션에 대한 설명 2022.12.27 - [금융공학] - 아메리칸 옵션의 평가 #1 (이론) 아메리칸 옵션의 평가 #1 (이론) 이번 글부터 몇 회에 걸쳐 아메리칸 옵션(American option)의 가격 계산에 대해 알아보도록 할까 합니다. 아메리칸 옵션에 대한 소개는 [금융공학] - 옵션에도 아메리칸 스타일이 있다 옵션에도 아메 sine-qua-none.tistory.com 에서 이어집니다. 저번 글에서 아메리칸 옵션의 연속가치(continuation value)와 행사가치(exercise value)에 대해서 설명하였고, 행사가치가 연속가치보다 클 때 행사가치로 치환하여 아메리칸 옵션의 가치를 계산할 수 있다고 했습니다. 풋옵션을 예로 들어 설명해 보겠습니다. 복습 | 유로피안 .. 2022. 12. 28. 아메리칸 옵션의 평가 #1 (이론) 이번 글부터 몇 회에 걸쳐 아메리칸 옵션(American option)의 가격 계산에 대해 알아보도록 할까 합니다. 아메리칸 옵션에 대한 소개는 [금융공학] - 옵션에도 아메리칸 스타일이 있다 옵션에도 아메리칸 스타일이 있다 파생상품 중 가장 유명한 것은 아무래도 옵션(option)이겠죠. 기초자산을 살 권리(call option)를 매수/매도할 수도 있고 기초자산을 팔 권리(put option)를 매수/매도할 수 있습니다. 자세한 내용은 2022.0 sine-qua-none.tistory.com 을 참고하시기 바랍니다. 아메리칸 옵션은 옵션 만기 시점 전까지 아무 때나 권리를 행사할 수 있습니다. 따라서 일반 유로피언 플레인 바닐라 옵션(European Plain Vanilla option)에 비해 권.. 2022. 12. 27. 이전 1 다음 728x90 반응형
