728x90 반응형 세타5 풋옵션의 민감도들은? feat. 풋콜패리티 앞선 글들에서 콜옵션의 민감도에 대해 알아봤습니다. 구체적으로 ○ 기초자산에 변화에 따른 민감도인 델타(Delta), 감마(Gamma), 스피드(Speed) ○ 계산 시점 변화에 따른 민감도인 세타(Theta) ○ 변동성의 변화에 따른 민감도인 베가(Vega), 볼가(Volga), 울티마(Ultima) ○ 무위험 이자율에 따른 민감도인 로(rho) 까지 알아봤습니다. 잠깐 공식을 복습해 보면 아래와 같습니다. 콜옵션의 가격 및 민감도(Greeks) 콜옵션의 가격 $c(t,S)$는 $$c(t,S) = S e^{-q(T-t)} \Phi(d_1) -Ke^{-r(T-t)}\Phi(d_2),$$ $$\textstyle{ d_1 =\frac{\ln(S/K)+(r-q+{\textstyle\frac12}\sigma^2.. 2023. 6. 19. 콜옵션의 움직임을 낱낱이 파헤쳐보자: 민감도 팩터 분석 이번 글은 콜옵션 가격 변동 헤지(hedge) 시뮬레이션 콜옵션 가격 변동 헤지(hedge) 시뮬레이션 이번 글은 콜옵션 가격 변동 리스크를 없애보자! 콜옵션 가격 변동 리스크를 없애보자! 이번 글은 콜옵션의 가격 변화를 쫓아가보자 #2 콜옵션의 가격 변화를 쫓아가보자 #2 이 글은 콜옵션의 가 sine-qua-none.tistory.com 를 정교하게 가다듬어 보겠습니다. 위 글에서 기초자산의 변화에 따른 콜옵션의 가격 변동을 헤지(hedge)하기 위해 기초자산을 샀다 팔았다 하고, 그 사고파는 개수는 콜옵션의 델타(delta) 개만큼이라고 했습니다. 하지만, 시점 변화에 따른 콜옵션 가격의 변화는 고려하지 않는다 라는 가정을 했었습니다. 자세히 말해서, 콜옵션 매도포지션을 기초자산으로 헤지할 때, 아.. 2023. 5. 26. 세타: 기초자산이 죽어있어도 옵션 가격은 변하더라!? 이 글은 세타: 시간의 흐름이 콜옵션에 미치는 영향 세타: 시간의 흐름이 콜옵션에 미치는 영향 이 글은 2023.05.12 - [금융공학] - 콜옵션 가격 변동 헤지 시뮬레이션: 주가가 만기까지 횡보한다면.. 콜옵션 가격 변동 헤지 시뮬레이션: 주가가 만기까지 횡보한다면.. 이번 글은 전 글 (콜옵션 가 sine-qua-none.tistory.com 에서 이어집니다. 저번 글에서는 파생상품의 세타라는 개념을 알아봤습니다. 세타는 시점의 변화에 따른 파생상품의 가치 변화를 뜻하며 특히 콜옵션의 세타는 콜옵션의 세타 공식 $$ \Theta =qSe^{-q\tau} \Phi(d_1) - rK e^{-r\tau} \Phi(d_2) - \frac{Ke^{-r\tau}\sigma\phi(d_2)}{2\sqrt{\t.. 2023. 5. 22. 세타: 시간의 흐름이 콜옵션에 미치는 영향 이 글은 2023.05.12 - [금융공학] - 콜옵션 가격 변동 헤지 시뮬레이션: 주가가 만기까지 횡보한다면.. 콜옵션 가격 변동 헤지 시뮬레이션: 주가가 만기까지 횡보한다면.. 이번 글은 전 글 (콜옵션 가격 변동 헤지(hedge) 시뮬레이션) 콜옵션 가격 변동 헤지(hedge) 시뮬레이션 이번 글은 콜옵션 가격 변동 리스크를 없애보자! 콜옵션 가격 변동 리스크를 없애보자! 이번 sine-qua-none.tistory.com 에서 이어집니다. 저번 글에서 우리는 콜옵션의 가격 변화에 기초자산의 가격 변동이 미치는 영향 즉, 델타, 감마, 스피드에 대해서 알아봤습니다. 하지만, 콜옵션의 가격 변화에 영향을 미치는 요인이 하나 더 존재합니다. 바로 만기까지 남은 시간, 즉, 잔존만기인 거죠. 옵션에는 시.. 2023. 5. 19. 이전 1 2 다음 728x90 반응형
