728x90 반응형 금융공학122 클리켓 옵션 #2 가격 계산하기 지난 글에서는 cliquet option의 구조에 대해서 알아봤습니다.2024.04.16 - [금융공학] - 클리켓 옵션 #1 클리켓 옵션이 뭐야? 클리켓 옵션 #1 클리켓 옵션이 뭐야?이번 글은 클리켓 옵션에 대한 설명입니다. 단순하고 간단한(Vanilla) 옵션들에 대해서는 예전 글들에서 심도 있게 다룬 바 있습니다. 클리켓(Cliquet)이라는 단어는 톱니바퀴, 걸쇠 등을 나타내는sine-qua-none.tistory.com 클리켓옵션의 특징 및 가격 계산법을 정리해보면 아래와 같습니다. 1. 만기까지 여러 관찰일이 있다. 2. 특정 관찰일에서 정의되는 행사가격은 바로 전 관찰일의 기초자산 종가이다. 3. 각 관찰일의 기초자산 수익률(related performance)은 $$ {\rm{ .. 2024. 7. 16. 클리켓 옵션 #1 클리켓 옵션이 뭐야? 이번 글은 클리켓 옵션에 대한 설명입니다. 단순하고 간단한(Vanilla) 옵션들에 대해서는 예전 글들에서 심도 있게 다룬 바 있습니다. 클리켓(Cliquet)이라는 단어는 톱니바퀴, 걸쇠 등을 나타내는 뜻입니다. 위 그림의 ① 번 톱니 한번 생각해보면 어떨까요? 지금 소개할 클리켓 옵션은 위의 톱니모양의 페이오프 때문에 명명되었을 가능성이 있을 듯합니다(정확한 건 아닙니다.) 클리켓 옵션의 상품 구조를 살펴보죠. 클리켓 옵션 구조 옵션이므로 기초자산이 있을테고, 거래일과 만기일이 있을 것입니다. 또한 행사가 개념이 있어서 주가 수준과 비교하여 특정 페이오프가 결정될 것입니다. 클리켓 옵션은 페이오프가 비교적 장황하게 정의됩니다. 다소 복잡하지만, 잘 따라오시면 문제가 없으실 것입니다. 구분 내용 기초자.. 2024. 4. 16. 금리, 단리로 줄까, 복리로 줄까? 파생상품의 양대 축은 1. Equity를 기초자산으로 하는 상품 2. 금리를 기초자산으로 하는 상품 입니다. 더 깊게 들어가 보면, 신용이나 상품(commodity)을 기초자산으로 하는 상품도 상당히 큰 비중을 차지하고 있지만, Equity에 비견될 것으로는 아무래도 금리이겠죠. 이번 글에서는 금리에 대해 다뤄보도록 하겠습니다. 금리란? 생활을 영위하거나 투자를 위해 우리는 돈을 조달하게 됩니다. 하지만 돈을 공짜로 빌려주는 사람은 없겠죠. 돈을 빌려주는 사람 입장에서는 자기가 그 돈으로 수익활동을 얻게 되는 기회를 놓쳐버리니까요. 이른바 기회비용이죠. 따라서 돈을 빌려주는 대신, 얼마만큼이 보상을 받게 되는데, 이를 이자라고 합니다. 상황이 급박한 사람들에게 돈을 빌려줄 때는, 보상(이자)을 크게 받아.. 2024. 3. 8. 미래 주가 분포를 활용하여 콜옵션 베가 구하기 이번 글은 미래주가의 분포를 활용하여 콜옵션 델타 구하기 미래주가의 분포를 활용하여 콜옵션 델타 구하기 이번 글에서는 GBM 모델로 생성된 주가의 누적분포함수, 확률밀도함수 GBM 모델로 생성된 주가의 누적분포함수, 확률밀도함수 이번 글에서는 시점 $t$에서 주식의 가격이 $S_t$인 상황에서 $S_t$가 GB sine-qua-none.tistory.com 와 미래주가의 분포를 활용하여 콜옵션 감마 구하기 미래주가의 분포를 활용하여 콜옵션 감마 구하기 이번 글은 미래주가의 분포를 활용하여 콜옵션 델타 구하기 미래주가의 분포를 활용하여 콜옵션 델타 구하기 이번 글에서는 GBM 모델로 생성된 주가의 누적분포함수, 확률밀도함수 GBM 모델로 생 sine-qua-none.tistory.com 글에 이어 콜옵션의.. 2023. 9. 12. 이전 1 2 3 4 ··· 31 다음 728x90 반응형
