728x90 반응형 Brownian Bridge6 콜옵션 가격 변동 헤지 시뮬레이션: 주가가 만기까지 횡보한다면.. 이번 글은 전 글 (콜옵션 가격 변동 헤지(hedge) 시뮬레이션) 콜옵션 가격 변동 헤지(hedge) 시뮬레이션 이번 글은 콜옵션 가격 변동 리스크를 없애보자! 콜옵션 가격 변동 리스크를 없애보자! 이번 글은 콜옵션의 가격 변화를 쫓아가보자 #2 콜옵션의 가격 변화를 쫓아가보자 #2 이 글은 콜옵션의 가 sine-qua-none.tistory.com 에서 이어집니다. 저번 글에서는 콜옵션 매도포지션을 기초자산 매매로 헤지하는 시뮬레이션을 해 보고, 헤지운용이 잘 되는지를 따져보았죠. 500개의 주가 패스를 생성하여 헤지 운용을 시뮬레이션해 본 결과는 다음과 같았습니다. 그런데 유독 헤지가 평균(위 그림의 파란 선, 1.43)에서 벗어난 특이점들이 100 근처, 즉 행사가 근처에서 많이 보이죠? 행사가 .. 2023. 5. 12. 1star 스텝다운 ELS의 계산(시뮬레이션 + 브라운브리지) 이 글은 2022.12.14 - [금융공학] - 1star 스텝다운 ELS의 계산(시뮬레이션) 1star 스텝다운 ELS의 계산(시뮬레이션) 이번 글부터 몇 회에 걸쳐 스텝다운 ELS의 가격을 계산하는 방법을 알아보겠습니다. 스텝다운 ELS란? 스텝다운 ELS은 몇 번의 조기상환 기회를 제공하는 주가연계 상품으로써, 주가가 많이 떨어지 sine-qua-none.tistory.com 에서 이어집니다. 위 글에서는 ELS 상품의 가격을 Montecarlo Simulation으로 구해봤습니다. 대상은 이 상품이었구요. 위 상품을 구할 때 일일주가를 발생시켜 그 주가 패스에서 나오는 페이오프를 구하여 가격을 구했습니다. 하지만 일일주가패스를 만들다 보니, 한 패스를 만들 때 주가를 총 750개(250× 3년) .. 2022. 12. 15. Brownian Bridge를 이용한 금융상품의 계산 이번 글에서는 Brownian Bridge를 사용하여 파생상품의 평가를 어떻게 할 수 있는지 한번 알아보겠습니다. 다음과 같은 가상의 옵션상품을 설정합니다. 우선 기초자산은 어떤 지수나 주식의 퍼포먼스(기준가 대비 움직임)로 정의합니다. 이 기초자산이 만기 때 어디에 위치하느냐, 낙인은 친 상황이냐에 따라 수익구조가 나뉩니다. 조건 조건 상세 수익/손실 ① 만기시 기초자산의 80% 이상으로 끝날 때 10% ② 만기까지 한번도 70% 미만을 하회하지 않고 80% 미만으로 끝났을 때 10% ③ 만기까지 한번이라도 70% 하회한 적이 있고 80% 미만으로 끝났을 때 -10% 이 옵션을 어떻게 계산해야 할까요? 낙인을 쳤는지 여부 등 복잡한 조건이 많으므로 시뮬레이션 방법을 쓰는 것이 좋을 것 같습니다. 시뮬레.. 2022. 11. 28. Brownian Bridge: 미래 주가타깃을 정조준하는 주가패스를 만들자. 이번 글에서는 Brownian Bridge를 사용하여 주가 패스를 만드는 과정을 알아보겠습니다. Brown Bridge를 만드는 방법은 [금융공학] - Brownian bridge: 1년 뒤 주가 타깃을 정조준하는 일일주가의 움직임을 모델링하자 #2 을 참고해 보시기 바랍니다. 목적 Brownian Bridge는 다음과 같은 문제를 해결하는데 주효합니다. 기초자산의 현재가가 $S_0=100$이고, 이것이 움직여 반년($T=0.5$) 뒤 주가가 $S_T=120$이라 할 때, 이 반 년 동안 하루하루의 주가 움직임은 어떻게 모델링할 수 있겠는가? 가정 ○ 기초자산의 변동성 $\sigma = 30\%$, 배당은 없다고 가정 ○ 무위험 이자율 $r=2\%$ ○ 반 년동안 120日이 있다고 가정 시작점 $S_0$.. 2022. 11. 25. 이전 1 2 다음 728x90 반응형
