728x90 반응형 금융공학122 Brownian Bridge: 미래 주가타깃을 정조준하는 주가패스를 만들자. 이번 글에서는 Brownian Bridge를 사용하여 주가 패스를 만드는 과정을 알아보겠습니다. Brown Bridge를 만드는 방법은 [금융공학] - Brownian bridge: 1년 뒤 주가 타깃을 정조준하는 일일주가의 움직임을 모델링하자 #2 을 참고해 보시기 바랍니다. 목적 Brownian Bridge는 다음과 같은 문제를 해결하는데 주효합니다. 기초자산의 현재가가 $S_0=100$이고, 이것이 움직여 반년($T=0.5$) 뒤 주가가 $S_T=120$이라 할 때, 이 반 년 동안 하루하루의 주가 움직임은 어떻게 모델링할 수 있겠는가? 가정 ○ 기초자산의 변동성 $\sigma = 30\%$, 배당은 없다고 가정 ○ 무위험 이자율 $r=2\%$ ○ 반 년동안 120日이 있다고 가정 시작점 $S_0$.. 2022. 11. 25. Brownian bridge: 1년뒤 주가타겟을 정조준하는 일일주가의 움직임을 모델링하자 #2 이번 글은 2022.11.24 - [금융공학] - Brownian bridge: 1년뒤 주가타겟을 정조준하는 일일주가의 움직임을 모델링하자 #1 Brownian bridge: 1년뒤 주가타겟을 정조준하는 일일주가의 움직임을 모델링하자 #1 이번 글은 지수/주가 모델링 중 유용한 테크닉으로 알려진 브라운 브리지(Brownian bridge)에 대해 알아보려 합니다. Brown 운동은 위너 프로세스(Wiener process)로도 잘 알려져 있으며, 지수/주가 모델 중 sine-qua-none.tistory.com 에서 이어집니다. 지난 글에서 Brownian Bridge를 설계하는 방법에 대해 알아보았는데요, 복습을 먼저 해보겠습니다. Brownian Bridge 복습 미래의 어떤 시점 $T$에 대해 어떤.. 2022. 11. 24. Brownian bridge: 1년뒤 주가타겟을 정조준하는 일일주가의 움직임을 모델링하자 #1 이번 글은 지수/주가 모델링 중 유용한 테크닉으로 알려진 브라운 브리지(Brownian bridge)에 대해 알아보려 합니다. Brown 운동은 위너 프로세스(Wiener process)로도 잘 알려져 있으며, 지수/주가 모델 중 GBM 모델을 설명하는데 긴요하게 쓰입니다. 주가를 $S_t$라 했을 때, GBM 은 $$ dS_t/S_t = (r-q)dt + \sigma dW_t$$ 형태의 다이나믹을 가집니다. 여기서 $W_t$는 위너 프로세스입니다. 이토의 렘마를 이용하여 이를 풀면 미래의 특정 시점 $T$에 대해 $$ S(T) =S(0) \exp\left( (r-q-\textstyle{\frac12}\sigma^2)T +\sigma \sqrt{T} z\right)\tag{1}$$ 식으로 쓸 수 있습니다.. 2022. 11. 24. 키움 ELS 1호의 만기근처 평가가격의 변화 아래의 글 2022.11.17 - [금융이야기] - 키움 ELS 1호의 화끈한 신고식! 키움 ELS 1호의 화끈한 신고식! 금융공학 파트에서 ELS를 소개한 바 있습니다 ( [금융공학] - 스텝다운 ELS). ELS와 관련하여 잘 알려져 있지만, 굉장히 흥미진진한 스토리가 생각나길래 이 글을 작성합니다. 1. 레전드의 시작 : 키 sine-qua-none.tistory.com 에서 다룬 ELS (키움 ELS1호)가 천신만고 끝에 상환되었음을 이야기했습니다. 2010.9월 키움증권에서 ELS를 론칭하는데, 그 수익률이 무리 년 30%이었습니다. 3년에 만기 상환되면 무려 90%의 수익률을 자랑했었죠. KT와 현대미포조선을 기초자산으로 하였는데, 중간 결과는 신통치 않았습니다. 5번의 조기상환 기회를 그냥 .. 2022. 11. 21. 이전 1 ··· 13 14 15 16 17 18 19 ··· 31 다음 728x90 반응형
