728x90 반응형 베가3 풋옵션의 민감도들은? feat. 풋콜패리티 앞선 글들에서 콜옵션의 민감도에 대해 알아봤습니다. 구체적으로 ○ 기초자산에 변화에 따른 민감도인 델타(Delta), 감마(Gamma), 스피드(Speed) ○ 계산 시점 변화에 따른 민감도인 세타(Theta) ○ 변동성의 변화에 따른 민감도인 베가(Vega), 볼가(Volga), 울티마(Ultima) ○ 무위험 이자율에 따른 민감도인 로(rho) 까지 알아봤습니다. 잠깐 공식을 복습해 보면 아래와 같습니다. 콜옵션의 가격 및 민감도(Greeks) 콜옵션의 가격 $c(t,S)$는 $$c(t,S) = S e^{-q(T-t)} \Phi(d_1) -Ke^{-r(T-t)}\Phi(d_2),$$ $$\textstyle{ d_1 =\frac{\ln(S/K)+(r-q+{\textstyle\frac12}\sigma^2.. 2023. 6. 19. 변동성 변화에 따른 콜옵션 가격 변화 팩터 분석하기 이 글에서는, 바로 전 글( 변동성이 커지면 콜옵션 값어치가 올라간다!?) 변동성이 커지면 콜옵션 값어치가 올라간다!? 이 글은 2023.05.31 - [금융공학] - Vega! 변동성에 대한 콜옵션 가격 민감도 Vega! 변동성에 대한 콜옵션 가격 민감도 이 글은 2023.05.26 - [금융공학] - 콜옵션의 움직임을 낱낱이 파헤쳐보자: 민감도 팩 sine-qua-none.tistory.com 에 이어서 변동성 변화에 따른 콜옵션 가격 변화가 어떤 요인으로 이루어져 있는지를 알아보겠습니다. 콜옵션을 계산하는 시점 $t$와 그 시점에서의 기초자산 $S$가 동일하고 변동성만 바뀌는 상황을 가정해 보겠습니다. 변동성은 $\sigma$에서 $\sigma+\Delta \sigma$로 바뀌었다고 하죠. 변동성 .. 2023. 6. 5. Vega! 변동성에 대한 콜옵션 가격 민감도 이 글은 2023.05.26 - [금융공학] - 콜옵션의 움직임을 낱낱이 파헤쳐보자: 민감도 팩터 분석 콜옵션의 움직임을 낱낱이 파헤쳐보자: 민감도 팩터 분석 이번 글은 콜옵션 가격 변동 헤지(hedge) 시뮬레이션 콜옵션 가격 변동 헤지(hedge) 시뮬레이션 이번 글은 콜옵션 가격 변동 리스크를 없애보자! 콜옵션 가격 변동 리스크를 없애보자! 이번 글은 콜 sine-qua-none.tistory.com 에서 이어집니다. 위 글에서는 콜옵션 가격함수 $c(t, S)$가 계산 시점 $t$와 그때의 기초자산 가격 $S$에 대한 2 변수 함수처럼 보이지만, 기초자산 변동성, 배당률, 무위험 이자율의 값에도 영향을 받는 함수 이다는 얘기를 했습니다. 기초자산의 변동성, 배당률은 항상 변하는 값이고, 시장 금리.. 2023. 5. 31. 이전 1 다음 728x90 반응형