728x90 반응형 ATM1 옵션, 시간은 내편!: 시간가치와 내재가치 이 글에서는 European 콜/풋 옵션의 가격, 즉 프리미엄(premium)에 대한 여러가지 사실을 알아보도록 하겠습니다. European 옵션의 경우 Black Scholes formula라는 수식이 존재했었죠. 옵션 #2. 옵션 프리미엄 구하기(Closed form) 글을 참고해 보시기 바랍니다. 콜옵션의 내재가치와 시간가치 간단한 관찰로, 콜옵션이나 풋옵션이나 미래 특정 시점(만기)의 기초자산 가격에 대한 권리를 행사하는 상품이기에 옵션의 가격은 음수가 될수 없습니다. 물론 0도 아니죠. 예컨대, European call option의 경우 closed form에 의한 그래프는 아래와 같이 됩니다. (※ 행사가 100, 만기 1년, 기초자산 변동성 40%, 무위험 이자율 2%, 기초자산 연속배당율.. 2022. 12. 30. 이전 1 다음 728x90 반응형
