728x90 반응형 시간가치2 세타: 시간의 흐름이 콜옵션에 미치는 영향 이 글은 2023.05.12 - [금융공학] - 콜옵션 가격 변동 헤지 시뮬레이션: 주가가 만기까지 횡보한다면.. 콜옵션 가격 변동 헤지 시뮬레이션: 주가가 만기까지 횡보한다면.. 이번 글은 전 글 (콜옵션 가격 변동 헤지(hedge) 시뮬레이션) 콜옵션 가격 변동 헤지(hedge) 시뮬레이션 이번 글은 콜옵션 가격 변동 리스크를 없애보자! 콜옵션 가격 변동 리스크를 없애보자! 이번 sine-qua-none.tistory.com 에서 이어집니다. 저번 글에서 우리는 콜옵션의 가격 변화에 기초자산의 가격 변동이 미치는 영향 즉, 델타, 감마, 스피드에 대해서 알아봤습니다. 하지만, 콜옵션의 가격 변화에 영향을 미치는 요인이 하나 더 존재합니다. 바로 만기까지 남은 시간, 즉, 잔존만기인 거죠. 옵션에는 시.. 2023. 5. 19. 옵션, 시간은 내편!: 시간가치와 내재가치 이 글에서는 European 콜/풋 옵션의 가격, 즉 프리미엄(premium)에 대한 여러가지 사실을 알아보도록 하겠습니다. European 옵션의 경우 Black Scholes formula라는 수식이 존재했었죠. 옵션 #2. 옵션 프리미엄 구하기(Closed form) 글을 참고해 보시기 바랍니다. 콜옵션의 내재가치와 시간가치 간단한 관찰로, 콜옵션이나 풋옵션이나 미래 특정 시점(만기)의 기초자산 가격에 대한 권리를 행사하는 상품이기에 옵션의 가격은 음수가 될수 없습니다. 물론 0도 아니죠. 예컨대, European call option의 경우 closed form에 의한 그래프는 아래와 같이 됩니다. (※ 행사가 100, 만기 1년, 기초자산 변동성 40%, 무위험 이자율 2%, 기초자산 연속배당율.. 2022. 12. 30. 이전 1 다음 728x90 반응형
