728x90 반응형 복제3 콜옵션의 움직임을 낱낱이 파헤쳐보자: 민감도 팩터 분석 이번 글은 콜옵션 가격 변동 헤지(hedge) 시뮬레이션 콜옵션 가격 변동 헤지(hedge) 시뮬레이션 이번 글은 콜옵션 가격 변동 리스크를 없애보자! 콜옵션 가격 변동 리스크를 없애보자! 이번 글은 콜옵션의 가격 변화를 쫓아가보자 #2 콜옵션의 가격 변화를 쫓아가보자 #2 이 글은 콜옵션의 가 sine-qua-none.tistory.com 를 정교하게 가다듬어 보겠습니다. 위 글에서 기초자산의 변화에 따른 콜옵션의 가격 변동을 헤지(hedge)하기 위해 기초자산을 샀다 팔았다 하고, 그 사고파는 개수는 콜옵션의 델타(delta) 개만큼이라고 했습니다. 하지만, 시점 변화에 따른 콜옵션 가격의 변화는 고려하지 않는다 라는 가정을 했었습니다. 자세히 말해서, 콜옵션 매도포지션을 기초자산으로 헤지할 때, 아.. 2023. 5. 26. 콜옵션 좀 복제해줘~ 이번 글은 저번 글 콜옵션 가격 변동 헤지(hedge) 시뮬레이션 콜옵션 가격 변동 헤지(hedge) 시뮬레이션 이번 글은 콜옵션 가격 변동 리스크를 없애보자! 콜옵션 가격 변동 리스크를 없애보자! 이번 글은 콜옵션의 가격 변화를 쫓아가보자 #2 콜옵션의 가격 변화를 쫓아가보자 #2 이 글은 콜옵션의 가 sine-qua-none.tistory.com 에서 이어집니다. 저번 글에서는 기초자산의 다양한 주가 패스하에서 콜옵션 매도 포지션에 대한 헤지 손익이 어떻게 되는지 알아봤습니다. 저번 글 말미에서 기초자산을 샀다 팔았다 하면서 매매 운용하면 콜옵션 페이오프를 복제해 낼 수 있지 않을까? 라는 질문을 던졌습니다. 콜옵션 매도 포지션이 주식을 샀다 팔았다 하면서 완전 헤지되는 것은, 역으로 말해 주식을 샀.. 2023. 5. 10. 콜옵션 가격 변동 헤지(hedge) 시뮬레이션 이번 글은 콜옵션 가격 변동 리스크를 없애보자! 콜옵션 가격 변동 리스크를 없애보자! 이번 글은 콜옵션의 가격 변화를 쫓아가보자 #2 콜옵션의 가격 변화를 쫓아가보자 #2 이 글은 콜옵션의 가격 변화를 쫓아가보자 #1 콜옵션의 가격 변화를 쫓아가보자 #1 이 글은 테일러 전개 : 파 sine-qua-none.tistory.com 에서 이어집니다. 저번 글에서는 콜옵션 매도포지션을 델타개의 기초자산 보유로 헤지(hedge) 하는 방법을 설명했습니다. 보다 엄밀히 말해, 우선 시간 변화에 따른 콜옵션의 가치 변동을 제껴 두고 기초자산 변화에 따른 콜옵션 가격 변동을 헤지하는 방법은 $$ c(t_i,S_i)-c(t_i,S_{i+1}) + \frac{\partial c(t_i,S_i)}{\partial S} (.. 2023. 5. 9. 이전 1 다음 728x90 반응형
